东东东 陈煜东的博客

在网上也看了很多基金定投的一些知识，现在整理一下入门的知识，共享出来，和大家一些交流探讨。

目前主要是入门篇，讲述了一些基金定投的一些基本原理。何时买入、手续费、历史回测模型。

将来再分享进阶篇，何时退出，如何退出，退出的几种策略。计划通过对一些价值平均策略、资产再平衡等进行回测，然后介绍相关理念。

入市有风险，投资需谨慎

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投资有风险，入市需谨慎

by www.chenyudong.com

基础知识

• 为何要理财
  • 货币超发
  • 货币贬值
  • 通货膨胀，大约每年3%
  • 余额宝收益大约3-4%
  • 现在的1w，10年后只有7k购买力
  • 财务自由？

• 复利

  • 世界第八大奇迹
  • 假设年化收益率20%
  • 1w 10年后 6.2w
  • 1w 20年后 38w
  • 1w 30年后 237w
  • 1w 40年后 1469w

  • 1w 50年后 9100w

  • 一定要有基数，并且够大，后期雪球才能越来越多。

• 巴菲特的成功
  • 世界上通过投资获得成功的
  • 不用实体开公司
  • 似乎可复制的成功
  • 长期年化收益率20%
  • 长期来看股票类资产收益最高

• 暴跌85%，永久停牌

  • 你以为暴跌后还有15%价值？
  • 天真！或永久停牌、资不抵债，破产一分钱也没有。
  • 投资不过山海关

• 股市挣钱要义

  1. 高抛低吸
  2. 分红 让上市公司来给我们赚钱
• 基金？股票？
  • 个股容易黑天鹅
  • 购买多只股票资金要求高
  • 基金是一堆股票集合，平摊风险
• 主动型基金
  • 由基金经理通过策略来买卖股票
  • 盈亏靠基金经理能力
  • 给其他基金，输送利益，不如平均收益
  • 各大基金公司都有老鼠仓情况
• 跑不过指数基金
  • 指数基金不用太多基金经理的能力
  • 只要定期按照公开的比例买卖股票
  • 大部分基金无法长期跑赢指数
  • 指数基金仓位高，波动高，后面还会提到
  • 费用低，后面也会提到
  • 大部分人收益都是7亏2平1赚

定投

• 定投
  • 每月买入一些基金
  • 长期购买
  • 有强制储蓄的习惯
  • 适合上班族有每月固定收入，不适合有大笔资产的人
  • 无须耗时打理
  • 长期看股票处于上涨趋势
• 100元跌10%到多少钱？
• 再涨多少才能100元？
• 下跌可以买入更多份额
• 定额定投而非定量
• 定量定投是一个高价时花的钱多，低价时花的钱少的策略
• 仅对长期稳定增长模型有效
• 喜欢上窜下跳
  • 中小盘
  • 创业板
  • 券商指数
• 不同时期的买入成本图
• 不同时期的收益率
• 微笑曲线
• 微笑曲线
• 低点一次买入更好？
  • 无法找到低点
  • 如果能找到n倍杠杠买
  • 定期购买可以摊薄成本，让成本在平均价格上
  • 高阶讲如何在价格低买入更多份额
• 看到下跌就和商场打折一样，买买买
  • 要的就是这种心态
  • 纽约证券交易所就如同一个大超市，你去那里买股票，你希望什么呢？你当然希望股票降价，一路下滑，因为这样可以让你买到便宜货。
  • 下跌不离场
  • 拥有此心态将和巴菲特越走越近
• 长期，非短期使用的资金
  • 定投是一个长期行动
  • 需要等待下一个牛市出现
  • 假设资金需要3-5年时间不可动
• 分红——选现金红利还是红利再投资
  • 红利再投资
  • 分红只是将放在基金中的钱取出来，同时基金市值减少
  • 如果再买入需要手续费
  • 定投是注重牛市高位时将资产卖出赚取价差
  • 分红对持有100w，希望每年有利息到手，用于其他投资，不适合定投
• 什么时候入场
  • 随时
  • 不用关心高点入场
  • 低点买入会将成本摊薄
• 什么时候退出
  • 从底部上涨100%差不多考虑卖出一些
  • 跌破60日均线？
  • 跌破240日牛熊线
  • 时候未到，请听高阶课程

实践篇

• 定投多少合适？
  • 扣除生活必需，剩下可支配的20-50%
  • 100减去年纪占比股票型的资产
  • 定投刚开始就亏钱怎么办？
  • 不要更换品种
  • 不要退出
  • 继续买入
  • 等待牛市
• 看基金经理，公司真的好吗？
  • 基金经理离职？
  • 公司利益输送？
• 挑选基金看评级？
  • 幸存者偏差
  • 共3361个基金
  • 双五星41只
  • 去除债券只有20+只

• 前端收费 后端收费

  • 手续费大约1.2%

  • 指数型基金费用低

  • 长期定投推荐天弘

• FOF fund of fund

  • 投资基金的基金

  • 资产配置

  • 微信阿牛定投

• 我的实践

  • 每月
  • 收入定投20%

  • 中证500指数基金

  • 将来买入美国 印度的股票 黄金

• 实践
  • 蚂蚁聚宝
  • 微信
  • 定投指数基金
  • 如果不知道怎么选，推荐天弘基金费用低
• 忠告
  1. 停利不停损。
  2. 不要在乎过程，只在乎结果。
  3. 傻傻地买，聪明地卖，卖掉不等于结束，要回头再买。
  4. 金额变大时请记住一点，涨也开心，跌要更开心，否则你会很痛苦。
  5. 纪律投资绝对胜过追逐市场趋势。
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